国寿安保低碳经济

混合型证券投资基金

A类:012102

C类:012103

产品风险等级R3

明星基金经理

2008年-2013年曾任中国人寿资产管理有限公司宏观及策略研究员、2013年加入国寿安保基金管理有限公司,现任国寿安保基金绝对收益部总经理助理、权益基金经理。

投资风格:吴坚先生注重自上而下研究,擅长宏观策略和大类资产配置。在此基础上,基于中长期逻辑和对行业的深入研究,锚定景气行业,前瞻性地发现优质成长性龙头股,与公司共同成长。以大类资产配置为守,以真成长公司为攻,追求攻守平衡,力争为持有人获取绝对收益。

产品名称 投资类型 任职日期 成立以来
回报
同期业绩
比较基准
回报
超额回报 基金评级
国寿安保稳惠 灵活配置型 2015/11/26 195.24% 22.88% 172.36% 银河证券
五年期五星
国寿安保策略精选 灵活配置型 2017/9/27 195.00% 20.29% 174.71% 银河证券
三年期五星
国寿安保稳泰 A 偏债混合型 2017/10/26 47.13% 27.21% 19.92% 海通证券
三年期五星
国寿安保稳诚 A 偏债混合型 2019/1/9 44.48% 11.91% 32.57% 海通证券
三年期五星
国寿安保
科技创新3年
灵活配置型 2020/3/26 34.90% 27.96% 6.94% 成立未满三年
国寿安保稳和
6个月持有 A
偏债混合型 2020/11/24 4.17% 1.61% 2.56% 成立未满三年
国寿安保稳安 A 偏债混合型 2021/5/7 2.88% 0.09% 2.79% 成立未满三年
国寿安保稳福
6个月持有 A
偏债混合型 2021/6/16 2.02% -0.16% 2.18% 成立未满三年

基金业绩数据来源:基金定期报告 截至2021年12月31日

评级数据来源:银河证券基金评价周报(2022.4.1)、海通证券基金系列评级一览(2022.2.4)

吴坚先生于2017年9月起任国寿安保策略精选灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金经理,国寿安保策略精选灵活配置混合(LOF)成立于2017年9月27日,2018年-2021年净值增长率分别为-7.00%、39.74%、98.17%、12.43%;同期业绩比较基准(沪深300指数收益率*50%+中债综合(全价)指数收益率*50%)收益率分别为:-11.03%、17.99% 、13.50%、-1.21%;

吴坚先生于2015年11月起任国寿安保稳惠灵活配置混合型证券投资基金基金经理,国寿安保稳惠灵活配置混合成立于2015年11月26日,2016年-2021年净值增长率分别为2.99%、14.15%、-8.44%、29.09%、96.31%、8.02%;同期业绩比较基准(沪深300指数收益率*60%+中债综合指数收益率(全价)*40%)收益率分别为:-7.00%、11.15%、-14.00%、21.49%、16.24%、-1.95%;

吴坚先生于2020年3月起任国寿安保科技创新3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金基金经理,国寿安保科创3年封闭混合成立于2020年3月26日,2020-2021年净值增长率为21.42%、11.10%;同期业绩比较基准(中证全债指数收益率*60%+中国战略新兴产业成份指数收益率*40%)收益率分别为:21.49%、5.32%;

吴坚先生于2017年10月起任国寿安保稳泰一年定期开放混合型证券投资基金基金经理,国寿安保稳泰一年定期开放混合型证券投资基金成立于2017年8月22日,2018年-2021年A类净值增长率分别为0.85%、7.91%、22.10%、9.32%,同期业绩比较基准(中证全债指数收益率*80%+沪深300指数收益率*20%)收益率分别为:1.32%、10.90%、7.94%、3.66%;C类净值增长率分别为0.23%、7.26%、21.37%、8.64%;同期业绩比较基准收益率分别为: 1.32%、10.90%、7.94%、3.66%;吴闻先生于2017年8月22日出任国寿安保稳泰一年定期开放混合型基金的基金经理。吴坚先生于2020年11起任国寿安保稳和6个月持有期混合型证券投资基金基金经理,国寿安保稳和6个月持有期混合型证券投资基金成立于2020年11月24日,2021年A类净值增长率分别为3.38%,同期业绩比较基准(中债综合(全价)指数收益率*80%+沪深300指数收益率*10%+恒生指数收益率*5%+金融机构人民币活期存款利率(税后)*5%)收益率分别为: 0.47%;C类净值增长率分别为2.92%;同期业绩比较基准收益率分别为:0.47%;黄力先生于2020年11月24日出任国寿安保稳和6个月持有期混合型基金的基金经理。

吴坚先生于2019年1月起任国寿安保稳诚混合型证券投资基金基金经理,国寿安保稳诚混合型证券投资基金成立于2017年1月20日,2017年-2021年 A类净值增长率分别为7.37%、2.20%、3.91%、16.59%、8.68%,同期业绩比较基准(中债综合(全价)指数收益率*85%+沪深300指数收益率*15%)收益率分别为:0.32%、-0.12%、6.16%、3.97% 、1.19%;C类净值增长率分别为7.27%、2.10%、3.81%、16.49%、8.57%;同期业绩比较基准收益率分别为:0.32%、-0.12%、6.16%、3.97% 、1.19%。方旭赟先生于2017年1月20日出任国寿安保稳诚混合型基金的基金经理。吴坚先生于2021年5月7日出任国寿安保稳安混合型证券投资基金的基金经理。国寿安保稳安混合型证券投资基金成立于2021年5月7日,业绩比较基准为:中债综合(全价)指数收益率*80%+沪深300指数收益率*10%+恒生指数收益率*5%+金融机构人民币活期存款利率(税后)*5%,2021年A类净值增长率(业绩比较基准)为2.88%(0.09%),C类净值增长率(业绩比较基准)为2.54%(0.09%)。

吴坚先生于2021年6月16日出任国寿安保稳福6个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。国寿安保稳福6个月持有期混合型证券投资基金成立于2021年6月16日,业绩比较基准为:中债综合(全价)指数收益率*80%+沪深300指数收益率*10%+恒生指数收益率*5%+金融机构人民币活期存款利率(税后)*5%,2021年A类净值增长率(业绩比较基准)为2.02%(-0.16%),C类净值增长率(业绩比较基准)为1.80%(-0.16%)。吴坚先生于2022年1月18日出任国寿安保盛泽三年持有期混合型证券投资基金的基金经理。

全天候、多策略投研体系

深入挖掘低碳经济中长期投资机会

本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为60%-95%,其中,投资于港股通标的股票占股票资产的比例为0-45%,投资于低碳经济主题股票占非现金基金资产的比例不低于80%。

全球碳中和目标为百年大计,本基金将践行ESG投资理念,围绕碳中和目标下减碳路径所涉及的相关产业链和行业,重点研究并积极投资以下四个领域:

配置良机布局黄金窗口期

2022年初以来A股市场受到国内经济“稳增长”分歧、沪深疫情加重、外部地缘政治以及海外加息周期的影响,低碳经济相关细分板块跌幅较大。考虑到2022年基本面趋势良好,我们认为目前是配置低碳经济板块的黄金窗口期。

以新能源指数为例 目前估值已经得到相当大的消化

新能源汽车板块

目前估值性价比极高

景气度:锂电产业链龙头公司排产环比持续向上,海外锂矿复产进度超预期,国内锂矿盐湖审批加速,有利于支撑强劲需求,3月国内渗透率接近30%。

估值:考虑部分公司已披露1-2月经营数据,锂矿(自有矿、矿石库存占比相对高)2022年PE已经降入10X以下。从长期来看整个板块估值性价比极高。

锂电池指数PE(TTM)情况

光伏板块估值

已得到大幅度消化

估值:目前光伏板块估值水平已经回到过去七年均值附近,相对估值也有相当大的消化。

PEG:2022年板块盈利增速预期超过70%,目前PEG低于1 (数据来源:Wind)

景气度:国内一季度新增并网数据预计高增,出口数据强劲,光伏需求韧性持续超预期。

光伏指数PE情况

优选赛道    精选标的

投资选择以好赛道+好商业模式+优秀的公司治理为基础,长期持有力争获取稳定收益。

好赛道

行业空间大,竞争格局好

好模式

公司壁垒强,有稳定的现金流

好治理

内部管理好,发生风险概率小

央企品牌    股东实力雄厚

中国人寿保险(集团)公司属国家大型金融保险企业

2021年,集团公司合并营业收入 超1万亿元

合并保费收入超7500亿元

合并总资产达5.7万亿元

中国人寿连续19年入选《财富》世界500强

2021年位列第32位

(数据来源:中国人寿官网)

作为中国人寿在公募基金行业的布局,国寿安保基金传承保险资管的稳健基因,以追求长期可持续的绝对收益为投资理念,力争取得长期优异的投资业绩。

国寿安保基金管理有限公司与股东之间实行业务隔离制度,公司股东并不直接参与国寿安保基金旗下基金财产的投资运作。

股东结构

股东:中国人寿资产管理有限公司

中国最大的资产管理机构之一;

截至2021年末,公司旗下管理资产突破4.4万亿元,位列中国第1,全球第38位;

(数据来源:Investment & Pensions Europe(IPE) “2021全球资管机构500强”。)

资产管理领域“全牌照”资格,在国内金融市场及社会活动中获得诸多荣誉奖项。

股东:安保资本投资有限公司

澳大利亚共同基金领先的投资管理机构;

共同基金、固收、股权及另类投资等方面经验丰富。

国寿安保基金管理有限公司与股东之间实行业务隔离制度,公司股东并不直接参与国寿安保基金旗下基金财产的投资运作。

产品要素

基金名称 国寿安保低碳经济混合型证券投资基金
基金代码 A类:012102         C类:012103
基金类型 混合型证券投资基金
运作方式 契约型开放式
投资目标 本基金通过深度挖掘低碳经济主题相关的投资机会,集中投资于低碳经济主题相关的优质企业,在严格控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板和其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、公开发行的次级债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、证券公司短期公司债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、信用衍生品、货币市场工具、银行存款(包括协议存款、定期存款、通知存款和其他银行存款)、同业存单、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。本基金可以参与融资交易。
投资组合比例 基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为60%-95%,其中,投资于港股通标的股票占股票资产的比例为0-45%,投资于低碳经济主题股票占非现金基金资产的比例不低于80%。每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权需缴纳的交易保证金后,本基金持有不低于基金资产净值的5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
业绩比较基准 中证内地低碳经济主题指数收益率×60%+中证港股通综合指数收益率×10%+中证全债指数收益率×30%
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金,低于股票型基金。本基金将投资港股通标的股票,需承担汇率风险以及境外市场的风险。
基金管理人 国寿安保基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司

费  率

认购费率
认购金额(M) A 类基金份额 C 类基金份额
M < 100 万 1.20% 0%
100 万 ≤ M < 300 万 0.80%
300 万 ≤ M < 500 万 0.50%
M ≥ 500 万 按笔收取,1,000元/笔
申购费率
申购金额(M) A 类基金份额 C 类基金份额
M < 100 万 1.50% 0%
100 万 ≤ M < 300 万 1.00%
300 万 ≤ M < 500 万 0.60%
M ≥ 500 万 按笔收取,1,000元/笔
赎回费率
持有期限(Y) A 类基金份额 C 类基金份额
Y<7日 1.50% 1.50%
7日≤Y<30日 0.75% 0.50%
30日≤Y<180日 0.50% 0%
Y ≥180日 0%

管理费率:1.50%;托管费率:0.20%;C类销售服务费率:0.30%

M为认、申购金额,Y为持有期限,管理费、托管费、销售服务费为年费率。